由台灣金融服務業聯合總會主辦，台灣金融研訓院芬恩特創新聚落及金融科技創新園區FinTechSpace執行之「金融科技創新方案探索專班」於8月14日在FinTechSpace舉行，本次課程以「虛擬資產詐騙防制與監理發展現況」為主題，邀請多位在金融監理、刑事偵查以及學術領域深具影響力的專家學者，針對虛擬資產市場的最新趨勢、詐騙案例與防制策略，以及未來可能的專法制度進行深入分享。與會者包括來自金融機構、科技新創與公部門的實務專業人士，現場交流熱絡，充分展現產官學對於數位金融安全的高度關注。
講題一、虛擬貨幣犯罪現況與防制策略
講者：內政部刑事警察局科技研發科 張躍瀚科長
- 虛擬資產市場概況
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- 虛擬資產市值快速擴張，以比特幣與以太幣為核心，穩定幣（USDT、USDC）則扮演法幣與虛幣之間的重要橋樑。
- 虛擬資產具備正向應用場景，但同時也伴隨風險挑戰。目前約有兩成以上的鏈上資金涉及詐欺金流，且比例持續升高。
- 易成洗錢工具原因
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- 虛擬資產具備24/7全天候交易、跨境即時流通、去中心化與高度匿名等特性，加上冷/熱錢包及無KYC錢包的使用，讓資金追查難度提高。
- 一旦資金進入交易所，通常會先流向「蓄水池」式的總錢包，導致入帳與出帳無法直接對應，須靠平台紀錄與跨境合作追查。
- 犯罪樣態與案例
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- 以投資詐騙為主，常見透過社群廣告吸引受害者→拉群「養牌」→由所謂「老師」私訊指導→以小額出金博取信任→最終誘導大量資金投入假平台。受害者多為醫師、企業主等高資產族群，涉案金額動輒數千萬甚至上億元。另有假交友投資、假求職開戶等案例。
- 產業與金流觀察
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- 當前呈現明顯的收斂與分化，國內 VASP 由約24 家縮減至 8 家，反映在更嚴格的合規與案件壓力。
- 資金通道上，入金仍以遠東與凱基兩家銀行為主要串接，然而網路銀行的高度便利也放大了多帳綁定與人頭戶濫用風險，亟須透過制度與規範加以限縮。跨境合作方面，主流國際交易所（如 Binance、OKX）設有司法協助窗口、資料可循。
- 法制與政策進展(打詐四法)
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- 詐欺危害防制條例第8–11條: 業者須先行風控並通報警方；推動同業（VASP–VASP）與異業（VASP–銀行/電信/第三方）聯防。
- 刑事訴法特殊強制處份專章：補足科技偵查之明確授權，如GPS定位追蹤與其他數位取證方式。
- 通訊保障及監察法：增訂網路流量紀錄調取規定。
- 洗錢防制法：VASP登記制；個人幣商、現金/超商儲值入金路徑遭取締或全面限縮。
- 五大防治策略
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- 進不來：取締私人幣商、禁現金買幣。
- 出不去：業者風控、凍結及關聯錢包監控，阻斷資金轉移。
- 打不開：針對非託管錢包，以科技偵查與跨境合作處置。
- 查得到：串接鏈上與電信數據，補齊「人—鏈—網」追查鏈。
- 追得回：與 Tether／Circle 先凍結、後聲請扣押。
- 建議
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- 民眾應僅透過合規交易所，避免線下折價或不明來源購幣，以免落入洗錢風險。
- 業者需對高風險客戶與交易建立完整註記與後續處置流程，包含加強監控、限額或暫停交易並保留稽核證據。入金端也應採單一綁定且限自有帳戶的原則，同步強化 KYC 與行為監控，降低人頭戶與公司戶被濫用的機率。
講題二、虛擬資產監理現況與發展
講者：銘傳大學金融科技應用學系／金融消費評議中心 林盟翔副教授
虛擬資產（Virtual Assets, VAs）雖具投資與支付潛力，但其匿名性與跨境性質帶來高風險。國際監理發展正從「是否要監理」轉向「如何有效監理」，台灣亦正逐步接軌。未來關鍵在於：納管範疇清晰化、在地化落實、投資人保護強化。
- 納管範圍逐步擴大
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- 傳統上只強調交易平台，但如今包含交易、轉移、保管、承銷、發行等不同型態服務，都被納入「虛擬資產服務提供者」（VASP）管理。
- 國際趨勢強調「功能導向」：不論名稱為幣商、交易所或新型業務，只要涉及資產移轉與管理，就應接受相同規範。
- 合規三大核心
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- KYC 與AML：強化客戶身分驗證與反洗錢規範。
- 資產分離保管：避免平台挪用客戶資產；必要時引入第三方託管。
- 風險揭露與投資教育：要求業者提供透明資訊，降低一般投資人受騙風險。
- 監理發展趨勢
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- 登記與在地化：境外平台若提供台灣服務，必須在地設立責任主體，方便監管與司法合作。
- 跨境合作：由於資金多數流向境外，國際合作與即時凍結程序將成為防制詐騙成敗關鍵。
- 機構參與：金融機構若能進入虛擬資產保管與結算業務，將有助於提升市場信任度與安全性。
- 意義
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- 對產業：合規成本雖上升，但有助建立長期信任與國際市場接軌。
- 對政策：監理不只是限制，讓優質業者存活，惡意平台退出。
- 對投資人：未來查核合法平台的方式會更清楚，也能在糾紛或詐騙發生時，享有較強的保障。
講題三、虛擬貨幣詐騙面面觀
講者：內政部刑事警察局詐欺犯罪防制中心165 莊明雄博士
莊博士以辦案與學界的雙重視角強調，虛擬資產本質是「工具」，能促進創新，也可能被用來放大詐騙。去中心化與點對點（P2P）的技術初衷很美好，但在現實世界中，交易所與個人幣商常成為洗錢與詐欺資金的關鍵節點；真正的關鍵在於怎麼把治理、監管與追查能力接上。
- 核心觀點
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- 工具中性，風險不中性：虛擬資產沒有相應的KYC、監測與消費者保護，詐騙就會把效率優勢變成違法套利。
- 鏈上追查的「分水嶺」：資金常在少數跳轉後進入大型交易所的「蓄水池錢包」，需靠在地化與司法合作凍結，否則追查難以深入。
- 歷史教訓：早期台灣交易所多、監管空窗，重大事件（如大型境外平台倒閉）暴露制度缺口；此後對個人幣商、實體兌換店與KYC鬆散者加強執法。
- 監理新動向：支持VASP登記與落地化；交易、平台、轉移、保管、承銷等業務應納管。大型金融機構投入「資產保管」有助提升安全性與信任。
- 警方與產業需要同一套SOP：快速凍結、返還機制，以及跨境請求的常態化流程，決定能否在黃金時間把錢拉回來。
- 偵查方法
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- 使用鏈上分析工具進行錢包標籤、叢集分析、資金流向圖；
- 追到交易所後多需司法文件與平台合作才有後續；
- 錯誤錢包地址、相似字元（O/0、l/I、6/9）導致的「自傷」不少，需提高用戶教育。
- 對監理與政策建議
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- 從「是不是貨幣」轉向「如何監理」：承認其經濟功能，調校治理工具。
- 建立合法平台白名單與違規黑名單，降低民眾查核成本。
- 強化在地化義務（落地負責人／資料保存／配合凍結），與跨境合作SOP。
- 鼓勵銀行等受監管機構投入託管保管，提高資產安全與投保可行性。
- 給投資人的三點提醒
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- 僅用合規平台，不參加陌生投資群或下載不明App
- 資金分層：投機倉與長期倉分開、設提款冷卻期與白名單。
- 識別AI假內容：對「名人帶單／保證獲利」保持警覺心。
講題四、Q&A
Q1：若由台灣金融機構發行「美元穩定幣」，會不會受美國長臂管轄？
- 張躍瀚科長分析，台灣監理多半參照美歐主流框架前進，如歐盟 MiCA 等，未來穩定幣發行「可預期」，跨境監管會在對應的大國法制框架下協調。
- 林盟翔副教授表示，穩定幣／虛擬貨幣屬於「承載法律與法幣交換的工具」；若缺乏法律承認與可兌性，就難以成立。就政策選項看，CBDC與穩定幣恐需擇一，兩者並行易對法幣穩定與貨幣政策造成壓力，這也是主管機關傾向審慎的原因。
- 莊明雄博士分享，穩定幣兼具避險與計價功能；若以本國計價，可在匯率波動時降低部分產業（如出口）衝擊，但前提仍是健全監理與資產保全。
Q2：VASP最後會剩幾家？新創還有機會嗎？
- 張躍瀚科長表示，目前市場上常被提到的約8家，未來恐收斂至「不到5家」；仍開放新申請，但要看其合規能力與成本承擔。
- 林盟翔副教授：家數多寡不是重點，能「留下幾家」才重要。國際經驗多為個位數（監理成本與金融穩定考量）。專法通過後會有轉換期，舊業者需在限期內補齊要求，新申請可直接依新制走。
- 莊明雄博士：呼籲以合規實力與用戶KYC能力為核心形成「國家隊級」整合，提升市場韌性與警政合作效率。
Q3：為什麼「追到交易所就停」？詐騙金流追查與交易風險?
- 莊明雄博士分析技術原因，當資金進交易所通常進入「蓄水池錢包」，入金位址不等於出金位址，後續去向仰賴交易所內部紀錄與司法及監管的合作；這是追查常在交易所節點「暫停」的主因。
- 所有交易建議都在「合規交易所」內進行。線下／私下OTC常見來源不明或折價賣幣，買方恐涉洗錢風險。
- 對高風險客戶不可僅「勸退」即了，需完整註記（KYC/風險等級）與後續作為（限制或附條件交易、加強監控、或不予開戶），形成一套可稽核的AML/SOP。
